鐵合金行業(yè)一盤散沙待改變
硅錳合金期貨品種上市有望促使現(xiàn)貨市場格局發(fā)生變化目前，硅錳合金期貨品種上市的腳步越來越近。市場推測繼今年6月鄭商所就鐵合金期貨（硅鐵、硅錳）相關制度規(guī)則征求意見后，硅錳合金期貨合約可能將在近日上市交易。
7月底，期貨日報記者兵分兩路，遠赴廣西、寧夏、內(nèi)蒙古等鐵合金主產(chǎn)區(qū)進行了市場調(diào)研，記者在廣西主要針對硅錳合金產(chǎn)業(yè)狀態(tài)及市場狀況進行了深入調(diào)研。在調(diào)研中記者發(fā)現(xiàn)，作為一個高耗能產(chǎn)業(yè)，硅錳合金產(chǎn)業(yè)一盤散沙現(xiàn)象嚴重，同時由于下游需求不振，全行業(yè)掙扎在虧損邊緣，開工率明顯不足，產(chǎn)業(yè)亟待外力來幫助向規(guī)?；⒓谢确矫姘l(fā)展。
和其他鐵合金產(chǎn)業(yè)相比，硅錳合金產(chǎn)業(yè)具有自己的特點，產(chǎn)品銷售直對鋼廠，絕大部分硅錳合金企業(yè)沒有定價權(quán)，加之現(xiàn)在國產(chǎn)礦品位不高，企業(yè)使用進口礦的比例越來越大，外國礦商、進口礦商和貿(mào)易礦商對企業(yè)的"盤剝"越來越厲害，以及硅錳合金金融屬性越來越強，企業(yè)生存"兩頭受壓".此外，各地為了解決就業(yè)問題等，盡管硅錳合金企業(yè)大部分虧損，但還是積極利用有限的電力資源在內(nèi)部搞競爭。因此，當下不利產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場格局亟待改變。
隨著硅錳合金期貨合約上市的日子越來越臨近，硅錳合金企業(yè)普遍期待該品種合約的上市可以一掃彌漫在行業(yè)上空的霧霾，部分大型企業(yè)已申請設立硅錳合金期貨交割廠庫，還有一些企業(yè)則在積極與期貨機構(gòu)溝通，以便找到合適的方式參與期貨交易，并規(guī)避價格波動風險，大部分企業(yè)則期待著該期貨品種上市后能改變市場定價模式，幫助企業(yè)提高產(chǎn)品銷售議價能力。
硅錳合金行業(yè)急需整合，全行業(yè)掙扎在虧損邊緣中國鐵合金工業(yè)協(xié)會副會長、廣西鐵合金工業(yè)協(xié)會副會長兼秘書長楊文春告訴期貨日報記者，當前整個鐵合金行業(yè)形勢較差，具體到廣西硅錳合金行業(yè)來說，虧損面估計在70%—80%,少數(shù)略有盈利的企業(yè)主要得益于企業(yè)所在地有小水電，企業(yè)生產(chǎn)用電可以便宜一點。
記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，廣西稍上規(guī)模的以生產(chǎn)硅錳合金為主的鐵合金企業(yè)有150家左右，大部分企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不大，加上分布較為分散，猶如一把稻谷撒在谷場上。
多年來，廣西鐵合金工業(yè)協(xié)會一直努力想把當?shù)氐蔫F合金企業(yè)組織起來，以便形成一個抱團的行業(yè)，但還是有不少鐵合金企業(yè)是"關起門來朝天過",整個行業(yè)內(nèi)的市場信息交流、形勢分析、產(chǎn)品出廠報價協(xié)調(diào)等進行得不是十分充分，行業(yè)整合急需進行。
"很多企業(yè)現(xiàn)在流動資金不足，部分靠借貸經(jīng)營的企業(yè)資金成本很高，一些中小型企業(yè)撐不下去就停產(chǎn)了，有些企業(yè)工人工資才發(fā)到五六月份。"楊文春說，如果外部經(jīng)濟環(huán)境仍沒有太大的起色，鋼廠依然不景氣，估計后期還有更多的企業(yè)開工不足甚至停產(chǎn)。
廣西百色市必晟礦業(yè)有限公司總經(jīng)理林欽輝對記者介紹說，生產(chǎn)硅錳合金的主要成本有三大項，一是錳礦原料，二是電費，三是焦炭。
據(jù)了解，廣西生產(chǎn)硅錳合金的錳礦原料主要是國產(chǎn)礦與進口礦，一些企業(yè)由于自有礦山已經(jīng)開采完畢，現(xiàn)在幾乎全部用進口礦做原料，部分企業(yè)使用國產(chǎn)礦與進口礦的比例各占一半，很少有企業(yè)全部用國產(chǎn)礦做原料。相比進口礦，國產(chǎn)礦品位低，生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的礦渣多，用進口礦做原料比較劃算。
"我們公司是1959年8月1日成立的，原名是八一錳礦，是全國三大錳礦之一，但1979年公司自有的礦山已開采完了，公司隨后只好轉(zhuǎn)型，現(xiàn)在主要用進口礦來生產(chǎn)硅錳合金。"廣西鐵合金有限責任公司企業(yè)發(fā)展部部長梁銳表示，企業(yè)的錳資源優(yōu)勢已經(jīng)不復存在，現(xiàn)在生產(chǎn)用電也沒有了廉價電源，主要用國家電網(wǎng)[微博]的電，每度電在0.58元左右，企業(yè)生產(chǎn)成本壓力很大。
記者在廣西數(shù)家硅錳合金企業(yè)調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，當前廣西地區(qū)硅錳合金企業(yè)布局分散，原來所具有的錳礦與水電資源優(yōu)勢正在喪失，考慮到云南、貴州等地硅錳合金企業(yè)生產(chǎn)用電的優(yōu)勢，加之國內(nèi)整個鐵合金行業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀，以及來自環(huán)保等方面的壓力，廣西地區(qū)硅錳合金行業(yè)存在變局的可能。
"市場淘汰一批，環(huán)保淘汰一批，加上再轉(zhuǎn)產(chǎn)一批，估計有條件的硅錳合金企業(yè)就可以做大做強了。"楊文春認為，如果政府對鐵合金行業(yè)實施的政策有連續(xù)性和穩(wěn)定性，估計更會促使行業(yè)適應新的經(jīng)濟發(fā)展形勢且快速與市場接軌。
廣西光大錳業(yè)的一位業(yè)務經(jīng)理告訴記者，由于鋼鐵行業(yè)還不見起色，硅錳合金價格短期內(nèi)很難上漲，一些小企業(yè)估計快撐不住了，企業(yè)間兼并和行業(yè)重組的跡象已經(jīng)出現(xiàn)。
鋼廠招標定價模式應打破，硅錳合金價格形成要市場化記者在調(diào)研中了解到，和其他鐵合金行業(yè)相比，硅錳合金行業(yè)具有自己的特點：產(chǎn)品銷售直對鋼廠，產(chǎn)品流通過程比較簡單，基本不經(jīng)過貿(mào)易商，絕大部分硅錳合金企業(yè)沒有定價權(quán)。
林欽輝告訴記者，企業(yè)生產(chǎn)的硅錳合金主要是自己銷售，銷售價格企業(yè)說了不算，要由鋼廠招標來定價。一般情況下，是企業(yè)把產(chǎn)品送到鋼廠一個月后，等待鋼廠檢驗合格再付款，而且支付的不是現(xiàn)金，幾乎全部是為期3個月的承兌匯票，企業(yè)需要資金周轉(zhuǎn)，拿到承兌匯票后再去銀行貼現(xiàn)，這讓企業(yè)承擔了較大的資金壓力和較多的利息。
目前，在鋼廠資金困難、產(chǎn)品銷售也不順暢的情況下，鋼廠支付鐵合金企業(yè)貨款更是一拖再拖，部分硅錳合金企業(yè)收到為期3個月的承兌匯票有時會再延3個月，有的付款期甚至會拖一年。
實際上，對于鋼廠來說，在生產(chǎn)中每家鋼廠所使用的鐵合金數(shù)量并不大，所占生產(chǎn)成本的比例也很低，鋼廠之所以可以替鐵合金企業(yè)做主定價，關鍵是絕大部分硅錳合金為鋼廠所使用，加之上文所說的鐵合金企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、生產(chǎn)分散等，在產(chǎn)品價格方面，硅錳合金等企業(yè)是沒有太大的發(fā)言權(quán)的，絕大部分時間里聽從鋼廠的安排而供貨。
"即使是在行情好的時候，鋼廠也會拖延付款，有時在豐水季節(jié)遇到電價下調(diào)時，鋼廠也會想法壓價。"一位硅錳合金行業(yè)人士告訴記者，在產(chǎn)業(yè)鏈上，硅錳合金企業(yè)的話語權(quán)很小，自己生產(chǎn)的產(chǎn)品自己做不了主，這種市場格局是不正常的，遲早會發(fā)生改變。
在調(diào)研中記者注意到，硅錳合金企業(yè)除了在產(chǎn)品銷售上沒有太大的主動權(quán)外，現(xiàn)在還遇到了新問題，隨著國產(chǎn)礦越來越少和品位不斷下降，很多企業(yè)開始使用進口礦做原料，而原來使用信用證方式結(jié)算，以及簽長期合同拿到價格較低原料的市場格局正在發(fā)生變化，由于市場環(huán)境變化太快，現(xiàn)在直接拿現(xiàn)貨反而更便宜，市場的多變正在讓硅錳合金企業(yè)面臨較大的風險。
"在用進口礦做原料方面，國內(nèi)企業(yè)在價格上沒有太大的談判優(yōu)勢。"廣西鐵合金有限責任公司業(yè)務總經(jīng)理陳洪表示，進口礦價格大部分時間是外國礦商或進口礦商以及貿(mào)易商說了算。
部分業(yè)內(nèi)人士反映，電費占硅錳合金生產(chǎn)成本的比例很大，現(xiàn)在國內(nèi)煤炭價格大幅下滑，但由于電力企業(yè)處在壟斷地位，電價不見松動，這讓企業(yè)的生產(chǎn)成本也很難降下去，即使豐水季節(jié)，部分地區(qū)的企業(yè)可以享受到優(yōu)惠電價，但在枯水季節(jié)，電力企業(yè)會想法用漲價的方式補回來。
在一些企業(yè)的生產(chǎn)現(xiàn)場期貨日報記者看到，硅錳合金企業(yè)工人的工作環(huán)境很艱苦，由于硅錳合金要破碎成適合使用的小塊，不方便使用機械操作，硅錳合金的最后一道生產(chǎn)工序破碎幾乎全靠人工來完成，在高溫環(huán)境下，一個工廠一天可以破碎硅錳合金3—4噸，每噸的工錢是20—30元。記者注意到，這些工人大部分年紀稍大，很少有年輕人愿從事這些工作，硅錳合金企業(yè)實際上還面臨著工人短缺的問題。
受產(chǎn)品銷售獨具特點的制約，雖然硅錳合金企業(yè)面臨各種困難與風險，但產(chǎn)品價格始終無法市場化，行業(yè)合理利潤得不到保證，不利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場格局亟待改變，市場亟待外力的介入來幫助產(chǎn)業(yè)"升級換代",并促使整個產(chǎn)業(yè)能夠平穩(wěn)發(fā)展。
硅錳合金期貨合約即將上市，有望改變市場定價模式在新的經(jīng)濟形勢下，企業(yè)如何應對硅錳合金市場的金融化，以及進口資源和價格的變化對硅錳合金市場的影響？企業(yè)是轉(zhuǎn)型還是堅持生產(chǎn)？最終所有問題的落腳點落在了企業(yè)如何利用期貨市場提升其核心競爭力方面。
廣西南寧一位硅錳合金行業(yè)資深人士對記者說，硅錳合金期貨合約上市對整個鐵合金行業(yè)而言是一件大好事，對鋼廠來說也未必是壞事，因為鐵合金占鋼廠生產(chǎn)成本的比例太小。硅錳合金期貨合約上市交易后，很有可能會促使鐵合金價格市場化，鋼廠的市場主導地位有可能被削弱，估計這個過程會長一些。
在調(diào)研中期貨日報記者發(fā)現(xiàn)，一些生產(chǎn)上規(guī)模的企業(yè)對硅錳合金期貨合約很感興趣。林欽輝表示，公司已申請成為鄭商所硅錳合金交割廠庫，當前公司已做好了交易、交割準備工作，并已經(jīng)培訓了專業(yè)人員從事期貨交割等業(yè)務。
"公司領導帶隊組織多名員工已多次參加鄭商所組織的鐵合金期貨知識培訓，加上公司已申請成為鄭商所硅錳合金交割廠庫，硅錳合金期貨合約上市后肯定會積極參與，公司也會盡力帶動同行學習，并利用期貨工具來為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營服務。"梁銳說。
楊文春認為，鄭商所和期貨公司等機構(gòu)應多向企業(yè)宣傳期貨市場知識，幫助他們轉(zhuǎn)變思想，跟上市場發(fā)展的步伐，只要期貨公司等機構(gòu)與企業(yè)進行充分溝通，為企業(yè)搞好服務，估計大部分企業(yè)會接受期貨這一新事物。
目前，硅錳合金全行業(yè)虧損，很多企業(yè)資金鏈緊張，同時還要面對鋼廠、電商和原料供應商的擠壓，硅錳合金期貨合約即將上市讓很多企業(yè)看到了希望，他們期望通過期貨市場發(fā)揮資源配置的作用，引導硅錳合金企業(yè)擰成一股繩，共同抵御市場風險，更期望通過利用期貨市場工具找到更好的價格形成機制，改變企業(yè)一直被動挨打的局面。
和其他鐵合金如硅鐵合金及已上市交易的金屬品種相比，硅錳合金易儲存，不易氧化，保存時間較長，年總產(chǎn)量在1100萬噸左右，當前的市場主流價格在6700元/噸，加上年度間價格波動也比較大，是一個令投資者比較喜愛交易的品種，估計上市后交易會比較活躍，這將為硅錳合金企業(yè)找到一條生存之道。
編輯：冶金材料設備網(wǎng)
發(fā)布時間：2014-08-01
